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醫(yī)藥行業(yè)P2P現(xiàn)狀如何：個人醫(yī)療貸款還很少
在“互聯(lián)網(wǎng)+金融+醫(yī)療”模式下，醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺漸次出現(xiàn)，雖然目前數(shù)量不多，但是在“魏則西事件”的影響下，也備受關(guān)注與熱議。據(jù)了解，目前醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺主要有醫(yī)界貸、醫(yī)購貸、藥業(yè)貸等，主要圍繞著醫(yī)院、藥房、藥商和醫(yī)生開展業(yè)務(wù)，以醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈借貸為主，輔以醫(yī)療機構(gòu)員工的個人借款。事實上，在這類平臺中，很多都是針對醫(yī)藥、藥企或者行業(yè)上下游的一些企業(yè)貸款，針對個人醫(yī)療貸款的平臺數(shù)量并不多。
目前，醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺的運作究竟如何？有什么風(fēng)險以及相應(yīng)的控制措施？它們有哪些優(yōu)勢，怎樣參與行業(yè)競爭？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對此進(jìn)行了梳理，試圖為您做一個行業(yè)的素描。
“魏則西事件”將莆田系醫(yī)療和百度送上了風(fēng)口浪尖，同時，與莆田系醫(yī)療相關(guān)的P2P平臺醫(yī)界貸也被業(yè)內(nèi)所關(guān)注，醫(yī)藥行業(yè)的P2P也重新讓行業(yè)有所關(guān)注。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者最近整理發(fā)現(xiàn)，目前和醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的P2P平臺數(shù)量并不多，其中很多都是針對醫(yī)藥、藥企或者行業(yè)上下游的一些企業(yè)貸款，針對個人醫(yī)療貸款的平臺數(shù)量并不多。
平臺數(shù)量不多
P2P行業(yè)發(fā)展至今，很多行業(yè)都有所涉及，醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的P2P平臺當(dāng)然也有，但是整體來說，數(shù)量并不多，這些平臺有針對醫(yī)院的，也有針對藥商的，或者針對醫(yī)院員工的，還有一些是針對醫(yī)企上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈金融。
此前備受大家關(guān)注的“莆田系”P2P平臺醫(yī)界貸主要就是做醫(yī)療機構(gòu)的相關(guān)貸款。該平臺由多家民營醫(yī)療集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)建，其官網(wǎng)上大部分項目是醫(yī)院的資金周轉(zhuǎn)、采購設(shè)備或者擴大規(guī)模等所需資金，單個項目借款金額大部分在50萬~100萬元，借款期限大部分為6個月或12個月，預(yù)期收益率為9.5%~11%不等。上線一年多以來，目前的成交額突破26億元。
而醫(yī)購貸則主要針對醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，主要是為民營醫(yī)院、醫(yī)療設(shè)備廠商和貿(mào)易商等提供融資服務(wù)，該平臺也是由8家醫(yī)療企業(yè)聯(lián)合創(chuàng)立，平臺上的項目借款金額50萬~100萬不等，期限多為3個月或6個月。該平臺2014年11月上線，目前交易額突破了5億元。
除了上述兩家外，還有諸如醫(yī)療貸、醫(yī)融網(wǎng)、藥業(yè)貸等P2P平臺。醫(yī)療貸平臺較多的是億元應(yīng)收賬款保理融資，醫(yī)融網(wǎng)主要是針對一些醫(yī)院設(shè)備采購或者應(yīng)收賬款的融資，而藥業(yè)貸則主要針對藥房或藥商貸款。
除了上面這些可以很明顯看出和醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的平臺以外，還有的平臺從名稱上看并不明顯，但是也在做一些醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的項目。
上線剛滿一年的萬盈金融平臺上，基本上80%的項目也是和醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)的項目。萬盈金融的主要股東是四川省宜賓五糧液集團(tuán)宜賓制藥有限責(zé)任公司，平臺主要是做高新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。項目多為醫(yī)藥公司經(jīng)營性貸款，期限為6~12個月不等，預(yù)計年化收益率為13%~ 15%，目前其官網(wǎng)公布其平臺成交量超過3億元。
借助股東優(yōu)勢
從上述盤點可以看出，目前市場上醫(yī)藥行業(yè)的P2P大多是醫(yī)院、藥商之類的經(jīng)營性貸款，而針對個人醫(yī)療方面貸款的數(shù)量還比較少。從整個市場上來看，醫(yī)藥行業(yè)的P2P平臺數(shù)量并不多。
萬盈金融首席市場官姚冬娜對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前市場上的醫(yī)藥類P2P確實非常少，整個平臺的市場份額更少，除了醫(yī)藥類企業(yè)本身比較優(yōu)質(zhì)可以從銀行借款以外，還有一個原因就是行業(yè)需要一定的門檻，并不是誰進(jìn)來都可以做，之前交流發(fā)現(xiàn)，一些大型醫(yī)藥企業(yè)對這個新生事物還是覺得需要觀察，所以并沒有很快進(jìn)入。
事實上，前述幾家醫(yī)藥行業(yè)P2P，大部分的股東在醫(yī)藥行業(yè)本身就具有優(yōu)勢，比如醫(yī)界貸、醫(yī)購貸的股東背景多為醫(yī)院，萬盈金融的股東背景也是醫(yī)藥企業(yè)為主。
盈燦咨詢肖洋在其撰寫的研報中表示，我國醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺還遠(yuǎn)未成氣候，現(xiàn)在的低調(diào)應(yīng)該是受到資本、人才、資產(chǎn)端開發(fā)等多重限制，能力不足所致。如果單純打出醫(yī)療借貸的旗幟，但是做著和其他平臺一樣的供應(yīng)鏈金融、擔(dān)保抵押貸款、簡單的個人信貸，除非擁有獨特的醫(yī)療資源，否則很難與那些創(chuàng)新能力極強的平臺正面競爭，這也是為什么醫(yī)界貸在樣本平臺中可以脫穎而出的原因之一。
姚冬娜認(rèn)為，這個行業(yè)并不是沒有機會。她表示，一些醫(yī)藥行業(yè)的分銷企業(yè)，想要在銀行借款并不容易，而且銀行在做這類企業(yè)的時候，銀行來做風(fēng)控不一定有優(yōu)勢，所以醫(yī)藥行業(yè)的P2P還是有發(fā)展空間。
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【“互金+醫(yī)藥”仍處摸索階段 風(fēng)控模式較為常規(guī)】
在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”大熱的背景下，催生了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+醫(yī)療”。
近日，“魏則西事件”讓莆田系民營醫(yī)院受到關(guān)注與熱議，一家主打醫(yī)療借貸的P2P網(wǎng)貸平臺醫(yī)界貸因與莆田系關(guān)聯(lián)而進(jìn)入輿論風(fēng)口浪尖。
據(jù)了解，目前醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺主要有醫(yī)界貸、醫(yī)購貸、藥業(yè)貸等，主要圍繞醫(yī)院、藥房、藥商和醫(yī)生開展業(yè)務(wù)，以醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈借貸為主，輔以醫(yī)療機構(gòu)員工的個人借款。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年4月P2P行業(yè)的累計成交量近1900億元，而醫(yī)藥類P2P的累計成交量僅為35億元，占總體量的不到0.2%。
盈燦咨詢研究員肖洋告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，我國醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺還遠(yuǎn)未成氣候，現(xiàn)在的低調(diào)應(yīng)該是受到資本、人才、資產(chǎn)端開發(fā)等多重限制，能力不足所致。如果單純打出醫(yī)療借貸的旗幟，但是做著和其他平臺一樣的供應(yīng)鏈金融、擔(dān)保抵押貸款、簡單的個人信貸，除非擁有獨特的醫(yī)療資源，否則很難與那些創(chuàng)新能力極強的平臺正面競爭。
●以醫(yī)院擴建等標(biāo)的為主
近年來，在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”大熱背景下，BAT（百度、阿里、騰訊）爭相布局醫(yī)療市場。阿里健康目前有藥品零售、醫(yī)療服務(wù)、藥監(jiān)碼和健康保險四大板塊；騰訊旗下的騰愛醫(yī)療核心業(yè)務(wù)包括智能終端、醫(yī)生平臺和“健康基金＋醫(yī)保”的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；百度醫(yī)生則借助大數(shù)據(jù)幫助患者尋找合適的醫(yī)生，快速掛號預(yù)約。
中國技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副院長王宏廣曾預(yù)測，預(yù)計到2020年，整個生物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)將達(dá)到9萬億元，其中生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有5萬億元的產(chǎn)業(yè)潛力。而國內(nèi)高新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金缺口非常大。
某業(yè)內(nèi)資深人士表示，盡管醫(yī)藥行業(yè)需要足夠的資金來支持行業(yè)發(fā)展，但目前從國內(nèi)外看，醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)P2P還處于摸索階段，主要是以醫(yī)院擴建、醫(yī)療器械購買等標(biāo)的為主。
資料顯示，醫(yī)界貸2014年1月1日正式上線，是國內(nèi)首個專注于醫(yī)療行業(yè)融資與理財?shù)腜2P平臺，目前大多醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)的借款都是以地區(qū)性醫(yī)院和醫(yī)療企業(yè)的資金裝修改造為主。2016年4月26日，其公告稱，交易額突破26億元。
而醫(yī)購貸是中國第一家醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈P2P平臺，于2014年11月上線。由國內(nèi)三德醫(yī)療器械（南京）有限公司、遠(yuǎn)大偉業(yè)（香港）投資集團(tuán)等九家醫(yī)療集團(tuán)創(chuàng)建，主要是為解決醫(yī)院機構(gòu)采購最新醫(yī)療設(shè)備所帶來的資金缺口問題。
據(jù)了解，除了醫(yī)界貸和醫(yī)購貸，目前醫(yī)療類P2P主要還有醫(yī)療貸、醫(yī)融網(wǎng)、藥業(yè)貸等。這五家P2P網(wǎng)貸平臺，收益率多在10.5%以上，累計成交量35億元，其中突破10億元的僅醫(yī)界貸一家。
肖洋表示，醫(yī)藥類的收益率明顯低于4月P2P行業(yè)平均收益率11.24%，人氣難說旺盛，而成交量方面，約占4月底P2P行業(yè)累計成交量（18881.18億元）的0.19%。這個比例與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的顯赫名聲極不相稱，也側(cè)面說明了該細(xì)分領(lǐng)域目前缺乏有力的競爭者。
“現(xiàn)在醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺只是專注于醫(yī)療上下游企業(yè)和醫(yī)療從業(yè)者的借貸平臺，與其他擔(dān)保、保理、個人信用貸款的平臺無本質(zhì)區(qū)別。”肖洋稱。
●第三方機構(gòu)擔(dān)保風(fēng)控
隨著“魏則西事件”的發(fā)酵，因與莆田系有關(guān)聯(lián)，醫(yī)界貸備受關(guān)注。
5月5日，醫(yī)界貸發(fā)布公告稱，近日，社會上的一些紛雜輿論，引起了部分用戶朋友對平臺的關(guān)切，并聲稱“平臺上的借款用戶，均為行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)實力強，信用良好的人士。對他們所經(jīng)營的醫(yī)院資質(zhì)和還款能力，我們均進(jìn)行嚴(yán)格的實地調(diào)研考察。這些醫(yī)院收入現(xiàn)金流充裕，可覆蓋借款項目的本息”。
通過查詢醫(yī)界貸歷史項目借款人發(fā)現(xiàn)，除兩個精英圓夢貸借款債權(quán)和部分發(fā)展助業(yè)貸外，醫(yī)界貸大部分借款人均為莆田籍貫人士；醫(yī)界貸不僅合作伙伴包括莆田中國健康產(chǎn)業(yè)總會，其借款來源也幾乎都為莆田系醫(yī)院。除了項目集中在“莆田系”，醫(yī)界貸更被指可能涉嫌自融。
據(jù)悉，目前主要的醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺，在平均項目借款金額上，醫(yī)界貸和醫(yī)購貸在80萬元上下，藥業(yè)貸為31.5萬元。平均項目借款金額在房貸和車貸之間，借款的小額分散情況較好。
而在風(fēng)險控制上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺多采用常規(guī)的第三方機構(gòu)擔(dān)保的模式，有專業(yè)的擔(dān)保公司和保理公司，也有部分平臺采用醫(yī)療機構(gòu)的股權(quán)質(zhì)押作為反擔(dān)保，外加企業(yè)所有人的連帶責(zé)任擔(dān)保。風(fēng)控模式較為常規(guī)。
有資深人士指出，雖然醫(yī)藥醫(yī)療是片藍(lán)海，但實際操作上亦有不同的問題。以新藥研發(fā)為例，其開發(fā)是個無底洞，周期設(shè)置很長，若超標(biāo)很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，投資者的風(fēng)險會很大。一些平臺很可能因為自身資金缺乏，開始較正規(guī)地發(fā)標(biāo)，隨后則做成一個自融平臺了。
【個人醫(yī)療類“互金”：分期模式漸萌芽】
◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O
雖然針對個人醫(yī)療類的P2P平臺在國內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r并不好，但是市場上也開始慢慢出現(xiàn)一些針對個人醫(yī)療類的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或者一些相關(guān)的項目。
比如美分期是主要針對美容醫(yī)療的分期貸款，而積木盒子此前也和康德樂合作，在一款抗癌藥物上開展分期業(yè)務(wù)嘗試。
在業(yè)內(nèi)人士看來，個人醫(yī)療類的美容、牙科、眼科等還是有發(fā)展空間，但是難點是如何創(chuàng)造消費場景。
有機構(gòu)開始嘗試
美分期號稱是醫(yī)療零首付零利息的醫(yī)療保健分期付款平臺，該平臺主要針對個人醫(yī)療方面的分期貸款，平臺稱可以零首付、零利息，而且沒有費用，授信額度最高可以達(dá)到20萬元，最高可以分為24期還款。用戶可以在平臺上選定項目或者到店去選擇項目，然后在平臺上申請貸款。
在該平臺官網(wǎng)上，首頁是一些項目的推薦，分為美容整形、健身、口腔服務(wù)、等，還有一些是部分商家的推薦。用戶可以根據(jù)需要挑選相關(guān)的項目申請或者選擇醫(yī)療機構(gòu)。
該平臺客服表示，只要是平臺有合作的醫(yī)院，都可以申請貸款。根據(jù)該平臺公布的醫(yī)療機構(gòu)信息，僅北京市公布的合作醫(yī)療機構(gòu)就有超80家，多為口腔、美容、整形等醫(yī)療機構(gòu)。
除了美分期以外，積木盒子也在這方面有所嘗試。該平臺上月宣布和康德樂達(dá)成戰(zhàn)略合作，積木盒子將為確診進(jìn)行易瑞沙（吉非替尼）靶向治療的患者提供分期付款服務(wù)。該產(chǎn)品是零利率分期產(chǎn)品，無擔(dān)保無抵押?？梢苑?8期還款，用戶可以在積木盒子上申請通過后，到相關(guān)地點取藥或者選擇郵寄藥品。
在上述積木盒子的嘗試中，平臺要求的申請條件有一項為“擁有良好的信用記錄和還款能力”，此外還要求是“患者的親屬（父母，配偶，子女，孫子女，親兄弟姐妹），或者直系親屬＋共同借款人。”
創(chuàng)建場景是瓶頸
一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一般來說，美容這類是非常好的消費場景，相關(guān)機構(gòu)也非常愿意合作，重疾類的可能會面臨還款來源的問題。
事實上，以美國Prosper為代表的領(lǐng)先P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)成功切入了個人醫(yī)療貸款領(lǐng)域，Prosper花費2100萬美元收購了美國醫(yī)療借貸公司（American Healthcare Lending）。目前Prosper Healthcare Lending主要關(guān)注牙科、肥胖癥、整形和生殖四類醫(yī)療信貸業(yè)務(wù)。借款人可以在網(wǎng)上或移動端直接申請。
事實上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在這方面也有所布局。此前，有銀行信用卡和眼科醫(yī)院或者婦產(chǎn)科醫(yī)院聯(lián)合推出相關(guān)分期付款產(chǎn)品。
萬盈金融首席市場官姚冬娜表示，雖然傳統(tǒng)金融機構(gòu)在這方面也有所覆蓋，但并不一定就沒有發(fā)展空間。醫(yī)療美容、牙科、眼科等品類消費金融不是特別小，肯定也會有機構(gòu)愿意去做，其瓶頸是怎么創(chuàng)建場景。
所屬類別： 雜談
